Handelsidee ENPH

Liebes Mitglied,

nachfolgend möchte ich Ihnen die Handelsidee auf Enphase Energy (Symbol: ENPH) vorstellen und die aktuelle Situation in den geeigneten Optionen betrachten.

Hierbei handelt es sich lediglich um eine Vorankündigung und noch nicht um die eigentliche Umsetzung des Trades. Hierzu erhalten Sie eine separate Mitteilung.


Trade-Chance: Enphase

Enphase wird heute nach US-Börsenschluss (25.04.2023) die Zahlen zum abgelaufenen Quartal veröffentlichen. Das bedeutet, sollten Sie den Trade umsetzen, muss dieser vor 22 Uhr aufgesetzt werden. Am Folgetag ist das Trade-Setup nicht mehr gegeben.

Aktuelle Situation in den Optionen

Zum Zeitpunkt der Analyse notiert die Aktie von Enphase bei ca. 222 USD. Die implizite Volatilität der am Geld liegenden Optionen mit der Fälligkeit 28.04.2023 liegt derzeit bei ca. 134 %. Das bedeutet, aktuell wird ein Implied Move von rund 25 USD eingepreist.

Bei den letzten Earnings Terminen lagen die Kursbewegungen der Aktie nach den Zahlen unter dem Niveau des aktuell eingepreisten Implied Move.

Das bedeutet, sollte der Aktienkurs ähnlich wie bei den vergangenen Earnings reagieren, würde ein Iron Condor, der den aktuell eingepreisten Implied Move aushält, zu einem gewinnbringenden Ergebnis führen.

Mögliche Optionskombination für Iron Condor

Auf Basis der statistischen Auswertung, könnte man folgenden Iron Condor aufsetzen. Die betrachteten Optionen werden am 28.04.2023 fällig.

Initial verkaufen

  • Call mit Strike bei 250 USD (1 Standardabweichung)
  • Put mit Strike bei 195 USD (1 Standardabweichungen)

Initial kaufen

  • Call mit Strike bei 257,5 USD
  • Put mit Strike bei 187,5 USD

Bitte beachten Sie, dass die hier genannten Optionen noch nicht final sind. Da die US-Börse noch rund drei Stunden geöffnet hat, könnte sich der Aktienkurs in dieser Zeit verändern.

Sie erhalten eine separate Mitteilung, sollte es zum Trade kommen. Dieser würde voraussichtlich zwischen 20:00 – 21:00 Uhr aufgesetzt werden.

Sollten Sie den Trade zu einer späteren Uhrzeit aufsetzen wollen, dann sollten Sie darauf achten, dass die Strikes der initial verkauften Optionen mindestens 1 Standardabweichungen vom aktuellen Kurs entfernt liegen. Die Strikes der gekauften Optionen (Absicherungen) müssen entsprechend angepasst werden.

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Auszahlungsprofil Iron Condor

Auf Basis der oben genannten Optionen, würde sich aktuell folgendes Auszahlungsprofil ergeben.

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  • Max. Gewinn: 177 USD
  • Max. Verlust: 573 USD
  • Margin: 526 USD
  • Gewinnwahrscheinlichkeit: 69 %
  • Break-even Punkte: 193,23 USD/251,77 USD

Unter Margin wird die zu hinterlegende Sicherheitsleistung auf ihrem Trading-Konto verstanden. Das bedeutet, Sie benötigen 526 USD an freien Geldmitteln, um diesen Trade umzusetzen.

Auf Basis der Margin, würde sich eine Rendite von 34 % ergeben.

Beachten Sie außerdem, dass hier die Situation bei einem Kontrakt dargestellt wird. Wenn Sie die Stückzahl erhöhen, also beispielsweise 10 Kontrakte des Iron Condors handeln, müssen Sie entsprechend Gewinn, Verlust und Margin mit 10 multiplizieren.


Profi-Crashkurs

Sollten Sie weitere Informationen zum Handel mit Optionen benötigen, schauen Sie doch mal im Profi-Crashkurs vorbei. Dort habe ich wertvolle Informationen für Sie bereitgestellt, die Ihnen den Umgang mit Optionen erleichtern.

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Ich wünsche Ihnen stets gute Trades,

Ihr Armin Hecktor
Chefstratege, Condor Trader